The Globe and Mail Restrictions kopierar Thomson Reuters 2012. Alla rättigheter förbehållna. Reponering eller omfördelning av Thomson Reuters innehåll, inklusive genom inramning eller liknande, är förbjudet utan Thomson Reuters skriftliga tillstånd. Thomson Reuters är inte ansvarig för några fel eller förseningar i Thomson Reuters innehåll, eller för åtgärder som vidtas för att förlita sig på sådant innehåll. Thomson Reuters och Thomson Reuters logotyp är varumärken som tillhör Thomson Reuters och dess anknutna företag. Globe Investor är en del av The Globe and Mails Report on Business Utvalda uppgifter som tillhandahålls av Thomson Reuters. copy Thomson Reuters Limited. Klicka för begränsningar. Copyright 2017 The Globe and Mail Inc. Alla rättigheter reserverade. 351 King Street East. Svit 1600. Toronto. ON Kanada M5A 0N1 Phillip Crawley, PublisherHow att använda ett rörligt medelvärde för att köpa aktier Det rörliga genomsnittet (MA) är ett enkelt tekniskt analysverktyg som släpper ut prisdata genom att skapa ett ständigt uppdaterat genomsnittspris. Medelvärdet tas över en viss tidsperiod, som 10 dagar, 20 minuter, 30 veckor eller vilken tid som näringsidkaren väljer. Det finns fördelar med att använda ett glidande medelvärde i din handel, samt alternativ på vilken typ av rörligt medelvärde som ska användas. Flytta genomsnittliga strategier är också populära och kan skräddarsys till vilken tidsram som passar både långsiktiga investerare och kortsiktiga handlare. (Se De fyra främsta tekniska indikatorerna Trend Traders behöver veta.) Varför använda ett rörligt medelvärde Ett rörligt medelvärde kan hjälpa till att minska mängden brus på ett prisdiagram. Titta på riktningen för glidande medelvärde för att få en grundläggande uppfattning om hur långt priset rör sig. Vinklad upp och priset går uppåt (eller var nyligen) totalt, vinklat ner och priset går ner över huvudet och rör sig sidled och priset är sannolikt inom ett område. Ett rörligt medel kan också fungera som stöd eller motstånd. I en uptrend kan ett 50-dagars, 100-dagars - eller 200-dagars glidande medelvärde fungera som en stödnivå, som visas i figuren nedan. Detta beror på att medelvärdet verkar som ett golv (stöd), så priset studsar upp av det. I en downtrend kan ett rörligt medelvärde fungera som motstånd som ett tak, priset träffar det och börjar sedan släppa igen. Priset brukar alltid respektera det rörliga genomsnittet på detta sätt. Priset kan gå igenom det något eller stoppa och vända innan du når det. Som en allmän riktlinje, om priset ligger över ett glidande medelvärde är trenden uppe. Om priset ligger under ett glidande medel är trenden nere. Flytta medelvärden kan dock ha olika längder men (diskuteras inom kort), så man kan indikera en uptrend medan en annan indikerar en downtrend. Typer av rörliga medelvärden Ett rörligt medelvärde kan beräknas på olika sätt. Ett fem dagars enkelt glidande medelvärde (SMA) lägger helt enkelt upp de fem senaste dagliga slutkurserna och delar upp det med fem för att skapa ett nytt genomsnitt varje dag. Varje genomsnitt är kopplat till nästa, skapa den singulära strömmande linjen. En annan populär typ av rörligt medelvärde är exponentiell rörligt medelvärde (EMA). Beräkningen är mer komplex men gäller i princip mer viktning till de senaste priserna. Markera en 50-dagars SMA och en 50-dagars EMA på samma diagram och du kommer märka att EMA reagerar snabbare på prisförändringar än SMA gör på grund av den extra viktningen på de senaste prisuppgifterna. Kartläggning av programvara och handelsplattformar gör beräkningarna, så ingen manuell matte krävs för att använda en MA. En typ av MA är inte bättre än en annan. En EMA kan fungera bättre på en aktie - eller finansmarknad för en tid, och vid andra tillfällen kan en SMA fungera bättre. Den tidsram som valts för ett glidande medelvärde kommer också att spela en viktig roll i hur effektiv det är (oavsett typ). Flytta genomsnittlig längd Vanliga glidande medellängder är 10, 20, 50, 100 och 200. Dessa längder kan appliceras på någon tidsram för diagrammet (en minut, dagligen, veckovis, etc) beroende på handlarens handelshorisont. Den tidsram eller längd du väljer för ett glidande medelvärde, även kallat backbackperioden, kan spela en stor roll i hur effektiv det är. En MA med en kort tidsram kommer att reagera mycket snabbare på prisändringar än en MA med en lång återblickstid. I figuren nedan följer det 20-dagars glidande genomsnittet det faktiska priset mer än 100 dagarna. 20-dagarna kan vara av analytisk nytta för en kortfristig näringsidkare, eftersom det följer priset snabbare och producerar därför mindre fördröjning än det långsiktiga glidande genomsnittet. Lag är den tid det tar för ett glidande medelvärde för att signalera en potentiell reversering. Återkalla, som en allmän riktlinje, när priset är över ett glidande medelvärde anses trenden vara uppe. Så när priset sjunker under det glidande genomsnittet signalerar det en potentiell återföring baserat på den MA. Ett 20-dagars glidande medelvärde kommer att ge många fler reverseringssignaler än ett 100-dagars glidande medelvärde. Ett glidande medelvärde kan vara vilken längd som helst, 15, 28, 89 osv. Justering av glidande medel så att det ger mer noggranna signaler på historiska data kan bidra till att skapa bättre framtida signaler. Trading Strategies - Crossovers Crossovers är en av de viktigaste rörliga genomsnittliga strategierna. Den första typen är en prisövergång. Detta diskuterades tidigare, och är när priset korsar över eller under ett glidande medelvärde för att signalera en potentiell förändring i trenden. En annan strategi är att tillämpa två glidande medelvärden till ett diagram, en längre och en kortare. När den kortare MA korsar över längre sikt MA är det en köpsignal som det indikerar att trenden växlar upp. Detta kallas ett gyllene kors. När den kortare MA korsar under längre sikt MA är det en säljsignal som det indikerar att trenden går ner. Detta är känt som ett deaddeath Cross Moving-medelvärden beräknas utifrån historiska data, och inget om beräkningen är förutsägbar i naturen. Därför kan resultaten med hjälp av rörliga medelvärden vara slumpmässiga - ibland verkar marknaden respektera MA supportresistance och handelssignaler. Och andra gånger visar det sig ingen respekt. Ett stort problem är att om prishandlingen blir hakig kan priset svänga fram och tillbaka och generera flera trendbackaltrade signaler. När detta sker är det bäst att gå åt sidan eller använda en annan indikator för att klargöra trenden. Samma sak kan inträffa med MA crossovers, där MAs blir trassliga under en tidsperiod som utlöser flera (gillade att förlora) affärer. Flytta medelvärden fungerar ganska bra i starka trender, men ofta dåligt i hakiga eller varierande förhållanden. Justering av tidsramen kan hjälpa till här tillfälligt, men i vissa fall kommer dessa problem troligen att uppstå oberoende av vilken tidsram som valts för MA (erna). Ett glidande medel förenklar prisdata genom att utjämna det och skapa en strömmande linje. Detta kan göra isolerande trender enklare. Exponentiella glidande medelvärden reagerar snabbare på prisändringar än ett enkelt glidande medelvärde. I vissa fall kan det vara bra, och i andra kan det orsaka falska signaler. Flyttande medelvärden med en kortare kollapsperiod (20 dagar till exempel) svarar också snabbare på prisändringar än ett genomsnitt med en längre tittperiod (200 dagar). Flytta genomsnittliga övergångar är en populär strategi för både poster och utgångar. MAs kan också markera områden med potentiellt stöd eller motstånd. Även om detta kan förefalla prediktivt, är glidande medelvärden alltid baserade på historiska data och visar helt enkelt genomsnittspriset under en viss tidsperiod. Artikel 50 är en klausul i EU-fördraget som beskriver de åtgärder som ett medlemsland måste vidta för att lämna Europeiska unionen. Storbritannien. Beta är ett mått på volatiliteten, eller systematisk risk, av en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En beställning att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service Rule) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto i samband med straff. Regeln kräver att. Beskrivning Denna lista visar vilka lager som troligen kommer att ha sina 50-dagars SMA-kors över eller under deras 200-dagars SMA under nästa handelssession. Detta är en viktig handelssignal för institutionella handlare. När 50-dagars SMA korsades under 200-dagars SMA kallas det ett dödskors. När 50 korsade över 200 kallas det ett gyllene kors. Vi spårar inte den faktiska crossover-händelsen. Vi fokuserar på en mindre tidsskala. Många stock screeners fokuserar på dagliga ljusstakar skulle de vara det bästa stället att ta reda på vilka övergångar som hände föregående dag. För att kunna förutse vilka bestånd som sannolikt kommer att ha en genomsnittlig övergångsränta inom en snar framtid jämför vi de två glidande medelvärdena och använd sedan de senaste volatiliteten för att se hur sannolikt det är för de glidande medelvärdena att korsa över en viss tid. Formeln för denna lista är absolutevalue (50 dagars SMA av slutkurserna - 200 dagars SMA av slutkurserna) volatilitet. nbsp Det minsta värdet visas längst upp i listan. GRAS - GREENFIELD FARMS FOODPercent Ovan Flyttande Medelprocent Ovan Flytta Genomsnitt Inledning Andelen aktier som handlar över ett visst glidande medelvärde är en breddindikator som mäter intern styrka eller svaghet i det underliggande indexet. 50-dagars glidande medelvärde används för den korta medellånga tidsramen, medan 150-dagars och 200-dagars glidande medelvärden används för den medellånga tidsramen. Signaler kan härledas från överköpta överskottsnivåer, korsar överbelopp 50 och bullishbearish skillnader. Indikatorn är tillgänglig för Dow, Nasdaq, Nasdaq 100, NYSE, SampP 100, SampP 500 och SampPTSX Composite. Sharpcharts-användare kan plotta andelen bestånd över deras 50-dagars glidande medelvärde, 150-dagars glidande medelvärde eller 200-dagars glidande medelvärde. En fullständig symbollista finns i slutet av denna artikel. Beräkning Beräkning är rakt framåt. Dela enkelt antalet bestånd över deras XX-dagars glidande medelvärde med det totala antalet aktier i det underliggande indexet. Nasdaq 100-exemplet visar 60 aktier över deras 50-dagars glidande medelvärde och 100 aktier i indexet. Procenten över deras 50-dagars glidande medelvärde är 60. Som diagrammet nedan visar, varierar dessa indikatorer mellan noll procent och ett hundra procent med 50 som mittlinjen. Tolkning Denna indikator mäter graden av deltagande. Bredd är stark när majoriteten av aktierna i ett index handlar över ett visst glidande medelvärde. Omvänt är bredden svag när minoriteten av aktier handlar över ett specifikt glidande medelvärde. Det finns minst tre sätt att använda dessa indikatorer. För det första kan kartläggare få en allmän bias med de övergripande nivåerna. En hausseformad bias är närvarande när indikatorn är över 50. Det betyder att mer än hälften av lagren i indexet är över ett visst rörligt medelvärde. En baisse bias är närvarande när under 50. För det andra kan kartläggare leta efter överköpta eller överlämnade nivåer. Dessa indikatorer är oscillatorer som fluktuerar mellan noll och ett hundra. Med ett definierat intervall kan kartläggare leta efter överköpta nivåer nära toppen av intervallet och överförda nivåer nära botten av intervallet. För det tredje kan haussea och baisseavvikelser förskjuta en trendbyte. En hausse divergens uppstår när det underliggande indexet flyttas till ett nytt lågt och indikatorn ligger över dess tidigare låga. Relativ styrka i indikatorn kan ibland förskjuta en hausseformad återföring i indexet. Omvänt bildar en bearish divergens när det underliggande indexet registrerar en högre hög och indikatorn ligger under dess tidigare höga. Detta visar relativ svaghet i indikatorn som ibland kan förskjuta en bearish reversering i indexet. 50 tröskelvärdet 50 tröskeln fungerar bäst med procentandelarna av aktier över deras längre glidande medelvärden, till exempel 150-dagars och 200-dagars. Procentandelen av aktier över deras 50-dagars glidande medelvärde är mer flyktig och överstiger 50 tröskeln oftare. Denna volatilitet gör det mer benägen att piska sig. Diagrammet nedan visar SampP 100 över 200 dagars MA (OEXA200R). Den horisontella blå linjen markerar 50 tröskeln. Lägg märke till hur denna nivå fungerade som stöd när SampP 100 trenderade högre 2007 (grön pil). Indikatorn bröt under 50 i slutet av 2007 och 50-talet blev till motstånd 2008, vilket var när SampP 100 var i en downtrend. Indikatorn flyttade tillbaka över 50 tröskeln i juni-juli 2009. Trots att andelen av bestånden över deras 200-dagars SMA inte är lika volatil som procenten av bestånden över deras 50-dagars SMA, är indikatorn inte immun mot pipsågar. I diagrammet ovan var det flera kors i augusti-september 2007, november-december 2007, maj-juni 2008 och juni-juli 2009. dessa kors kan minskas genom att använda ett glidande medel för att släta indikatorn. Den rosa linjen visar indikatorns 20-dagars SMA. Lägg märke till hur denna smidiga version passerade 50 tröskeln färre gånger. ÖverköptOversalt Procentandel av aktier över deras 50-dagars SMA passar bäst för överköpta och överlämnade nivåer. På grund av sin volatilitet kommer denna indikator att flytta till överköpta och översullade nivåer oftare än indikatorerna baserat på längre glidande medelvärden (150 dagars och 200 dagars). Precis som momentumoscillatorer kan den här indikatorn överköps många gånger i en stark uppåtgående eller överförs många gånger under en stark nedåtgående trend. Därför är det viktigt att identifiera riktningen för den större trenden för att skapa en bias och handel i harmoni med den stora trenden. Kortfristiga överlåtelser är att föredra när den långsiktiga trenden är stigande och kortsiktiga överköpsförhållanden föredras när den långsiktiga trenden är nere. Grundläggande trendanalys kan användas för att bestämma utvecklingen av det underliggande indexet. Diagrammet nedan visar SampP 500 över 50-dagars MA (SPXA50R) med SampP 500 i bottenfönstret. Ett 150-dagars glidande medel används för att bestämma den större trenden för SampP 500. Observera att indexet korsade över 150-dagars SMA i maj och trender högre de närmaste 12 månaderna. Med en övergripande uptrend pågår ignorerades överköpssituationer och överlåtna villkor användes som köpmöjligheter. I allmänhet anses läsningar över 70 överköpt och läsningar under 30 anses vara överlämnade. Dessa nivåer kan variera för andra index. Först märker du hur indikatorn blev överköpt flera gånger från maj 2009 till maj 2010. Flera överköpta avläsningar är ett tecken på styrka, inte svaghet. För det andra, märker att indikatorn blev överförs endast två gånger under en tolvmånadersperiod. Dessutom varade dessa överlämnade avläsningar inte länge. Detta är också ett bevis på underliggande styrka. Att bara bli överförsäljning är inte alltid en köpsignal. Ofta är det klokt att vänta på en uppgång från överlämnade nivåer. I exemplet ovan visar de gröna prickade linjerna när indikatorn korsas tillbaka över 50 tröskeln. Det är också möjligt att en annan signal utlöses när indikatorn dykade under 35 i november. Nästa diagram visar SampP 100 ovanför 50-dagars MA (OEXA50R) med SampP 100 i bottenfönstret. Detta är ett björnemarknadsexempel eftersom OEX handlade under sin 150-dagars SMA. Med den större nedgången ignorerades överförda villkor och överköpta villkor användes som försäljningsvarningar. En försäljningssignal består av två delar. Först måste indikatorn bli överköpt. För det andra måste indikatorn gå under 50 tröskeln. Detta försäkrar att indikatorn har börjat försämras innan du gör ett drag. Trots det här filtret kommer det fortfarande att finnas whipsaws och dåliga signaler. Det finns tre signaler som syns på tabellen nedan. Den röda pilen visar det överköpta tillståndet och den röda prickade linjen visar efterföljande drag under 50. Den första signalen fungerade inte bra, men de andra två visade sig vara rätt tid. BullishBearish Divergences Bullish och bearish divergences kan producera bra signaler, men de är också benägna att många falska signaler. Nyckeln är som alltid att separera robusta signaler från ineffektiva signaler. Små avvikelser kan vara misstänkta. Dessa bildar typiskt över en relativt kort tidsperiod med liten skillnad mellan topparna eller trågorna. Små bearish divergences i en stark uptrend är osannolikt att föreshadow betydande svaghet. Detta gäller speciellt när de divergerande topparna överstiger 70. Tänk på det. Breadth favoriserar fortfarande tjurarna om mer än 70 av aktierna handlar över ett bestämt glidande medelvärde. På liknande sätt är små osäkerheter i starka nedåtgående tendenser osannolikt att förskjuta en stor hausseanvändning. Detta är speciellt sant när de divergerande trougharna bildar under 30. Bredden favoriserar fortfarande björnarna när mindre än 30 av aktierna handlar över ett angivet glidande medelvärde. Större skillnader har större chans att lyckas. Större hänvisar till den förflutna tiden och skillnaden mellan de två toppar eller tråg. En skarp divergens som täcker två månader eller längre är mer benägna att arbeta än en grund divergens som täcker 1-2 veckor. Diagrammet nedan visar Nasdaq över 50-dagars MA (NAA50R) med Nasdaq Composite i nedre fönstret. En stor hausse divergens bildades från november 2009 till mars 2010. Trots att trågorna var under 30 var divergensen över tre månader och den andra tråden var långt över den första tråden (gröna pilarna). Det efterföljande draget över 50 bekräftade divergensen och förskjutade rallyet från slutet av maj till början av juni. En liten bearish divergens bildades i maj-juni och indikatorn flyttade under 50 i början av juli, men den här signalen visade inte en förlängd nedgång. Nasdaq uptrend var för stark och indikatorn flyttade tillbaka över 50 på kort tid. Nästa diagram visar SampPTSX över 50-dagars MA (TSXA50R) med TSX Composite (TSX). En liten bearish divergens bildades från andra veckan i maj till tredje veckan i juni (4-5 veckor). Även om detta var en relativt kort divergens tidvis, skapade avståndet mellan början av maj höga och mitten av juni högt en ganska brant divergens. TSX Composite lyckades överstiga maj maj hög, men indikatorn gjorde inte den tillbaka över 60 i mitten av juni. En kraftigt lägre högformad för att skapa divergensen, som sedan bekräftades med en paus under 50. Slutsatser Andelen bestånd över ett specifikt glidande medelvärde är en breddindikator som mäter graden av deltagande. Deltagandet skulle anses vara relativt svagt om SampP 500 flyttade över dess 50-dagars glidande medelvärde och endast 40 av lager var över deras 50-dagars glidande medelvärde. Omvänt skulle deltagandet anses vara starkt om SampP 500 flyttade över sitt 50-dagars glidande medelvärde och 60 eller mer av dess komponenter var också över deras 50-dagars glidande medelvärde. Förutom absoluta nivåer kan kartläggare analysera indikatorens riktningsrörelse. Bredden försämras när indikatorn faller och stärks när indikatorn stiger. En stigande marknad och fallande indikator skulle ge upphov till misstankar om den underliggande svagheten. På samma sätt skulle en fallande marknad och stigande indikator föreslå underliggande styrka som skulle kunna förhindra en hausseformad återföring. Precis som med alla indikatorer är det viktigt att bekräfta eller avvisa resultat med andra indikatorer och analyser. SharpCharts SharpCharts-användare kan plotta dessa indikatorer i huvudfönstret eller som en indikator som sitter ovanför eller under huvudfönstret. Exemplet nedan visar SampP 500-lager över 50-dagars MA (SPXA50R) i huvudfönstret med SampP 500 i indikatorfönstret nedan. En 10-dagars SMA (rosa) och en 50-linje (blå) tillsattes till huvudfönstret. Bilden nedanför diagrammet visar hur man lägger till dessa som överlagringar. SampP 500 tillsattes som en indikator genom att välja pris och sedan ange SPX för parametrar. Klicka på avancerade alternativ för att lägga till ett glidande medelvärde som ett överlag. Klicka på tabellen nedan för att se ett liveexempel. Symbollista Sharpcharts-användare kan plotta procentandelen eller antalet lager över ett visst glidande medelvärde för Dow Industrials, Nasdaq, Nasdaq 100, NYSE, SampP 100, SampP 500 och SampPTSX Composite. Specifika glidande medelvärden inkluderar 50-dagars, 150-dagars och 200-dagars. Den första tabellen visar de tillgängliga symbolerna för PERCENT av aktier över ett specifikt glidande medelvärde. Observera att dessa symboler alla har en R i slutet. Den andra tabellen visar tillgängliga symboler för NUMBER lager över ett visst glidande medelvärde. Detta är ett absolut tal. Dow kan till exempel ha 20 bestånd över deras 50-dagars glidande medelvärde eller Nasdaq kan ha 1230 bestånd över deras 50-dagars glidande medelvärde. Indikatorbilden baserade på PERCENT och NUMBER ser likadant ut. Absoluta siffror, t. ex. 20 och 1230, kan emellertid inte jämföras. Procentandelar å andra sidan tillåter användare att jämföra nivåer över en rad olika index. Klicka på bilden nedan för att se dessa i symbolkatalogen.
No comments:
Post a Comment