Marginal In Option Handel

Marginalhandel Vad handlar på marginal. Grunderna Att köpa på margin lånar pengar från en mäklare för att köpa aktier Du kan tänka på det som ett lån från din mäklare Marginalhandel tillåter dig att köpa mer lager än du normalt skulle kunna handla På marginal behöver du ett marginalkonto Det här skiljer sig från ett vanligt kontonummer där du handlar med pengar på kontot. Enligt lagen krävs din mäklare för att få din signatur för att öppna ett marginalkonto. Marginalkontot kan vara en del av din Standardkontot öppningsavtal eller kan vara ett helt separat avtal En initial investering på minst 2.000 krävs för ett marginalkonto, även om vissa mäklarfirmor kräver mer. Denna insättning kallas minimamarginalen När kontot öppnas och fungerar kan du låna upp till 50 av inköpspriset på en aktie Denna del av köpeskillingen som du deponerar kallas initialmarginalen Det är viktigt att du inte behöver marginal hela vägen upp till 50 Dig kan låna mindre, säg 10 eller 25 Var medveten om att vissa mäklare kräver att du sätter in mer än 50 av inköpspriset. Du kan behålla ditt lån så länge du vill, förutsatt att du uppfyller dina skyldigheter. Först när du säljer aktierna i en marginalkonto går intäkterna till din mäklare mot återbetalning av lånet tills det är fullt betalt. För det andra finns det också en begränsning som kallas underhållsmarginalen som är det minsta kontosaldo du måste behålla innan din mäklare kommer att tvinga dig att betala mer pengar eller sälja lager för att betala ditt lån När det händer kallas det som ett marginalsamtal. Vi kommer att prata om det här i detalj i nästa avsnitt. Imorgon pengar är inte t utan kostnader. Tillfälligt är marginella värdepapper i kontot säkerhet. måste betala räntan på ditt lån Räntekostnaderna tillämpas på ditt konto om du inte bestämmer dig för att göra betalningar Över tiden ökar din skuldnivå när räntekostnader uppkommer mot dig När skulden ökar, räntesatsen c harger ökar och så vidare. Därför är köp på margin huvudsakligen används för kortfristiga placeringar Ju längre du håller en investering desto större är avkastningen som behövs för att bryta jämnt Om du håller en investering på margin under lång tid Oddsen att du kommer att göra vinst staplas mot dig. Inte alla aktier kvalificeras för att köpas på marginalen. Federal Reserve Board reglerar vilka aktier som är marginella. Tumlarna tillåter inte att mäklare tillåter kunder att köpa öreaktier över - counter Bulletin Board OTCBB-värdepapper eller initiala offentliga erbjudanden IPOs på marginalen på grund av den dagliga risken med dessa typer av aktier Enskilda mäklarfirmor kan också besluta att inte marginalera vissa aktier, så kolla med dem för att se vilka restriktioner som finns på din marginal account. A Buying Power Exempel Låt oss säga att du sätter in 10 000 i ditt marginalkonto Eftersom du fyller 50 av köpeskillingen betyder det att du har 20 000 värden på köpkraft. Om du köper 5 000 värden Du har fortfarande 15 000 återstående köpkraft Du har tillräckligt med pengar för att täcka denna transaktion och tillflyktsortet tappade till din marginal Du börjar låna pengarna först när du köper värdepapper till mer än 10 000. Detta ger oss en viktig punkt att köpa Effekten av ett marginalkonto ändras dagligen beroende på prisrörelsen för de marginella värdepapperen i kontot Senare i handledningen går vi över vad som händer när värdepapper stiger eller faller. Tillägg Margin. Options Margin - Introduction. Margin har alltid varit ett ämne aktie, futures och optionshandlare har kämpat med Problemet med förståelsemarginal är att marginalen betyder en annan sak för alla tre finansiella instrument. Det är därför aktiehandlare eller futureshandlare brukar förvirra sig på vilken marginal som betyder i options trading Även om förvirrande, förstå vad Optionsmarginalen är och hur den skiljer sig från aktie - och futuresmarginalen är avgörande för en optionshandlares fullständiga förståelse vid genomförandet av opt Ions strategier, särskilt alternativ kredit spreads. This handledning ska förklara vilken optionsmarginal är och skillnaderna mellan optionsmarginal och lager futures margin. Options Margin - Content. What är Options Margin. Margin i aktie - och indexoptioner handel är mängden kontant deposition behövs i en options trading broker konto när du skriver alternativ Skriva alternativ betyder korta alternativ och händer när Sälj till Öppna beställningar används vid köp eller säljoptioner Optionsmarginal krävs som säkerhet för att säkerställa att optionsskrivarens förmåga att uppfylla förpliktelserna enligt optionsavtal Säljs. När du skriver kort genom att använda Sälj till Öppna orderoptioner är du skyldig att sälja det underliggande lagret till innehavaren av dessa köpoptioner om optionerna utövas. Om du inte redan har dessa aktier i ditt konto måste du köpa dessa aktier från den öppna marknaden för att sälja till innehavaren av dessa köpoptioner För att säkerställa att du har pengar att köpa dem aktier från den öppna marknaden när uppdraget händer, kommer options trading brokeren att kräva att du har en viss summa pengar i ditt konto som inlåning och det är optionsmarginalen Detta är vad som händer i en nätt samtal Skriv alternativ handelsstrategi. På samma sätt när du skriver säljoptioner du är skyldig enligt kontrakten om köpoptioner för att köpa det underliggande beståndet från innehavaren av dessa säljoptioner om optionerna utövas. Därför behöver options trading brokeren se till att du har tillräckligt med pengar för att köpa dessa aktier från innehavaren av köpoptionerna när de är tilldelade, därmed behovet av optionsmarginal Detta är vad som händer i en tradingstrategi för Naked Put Write. Optioner av optioner utsätts också för obegränsad risk och begränsad vinst, vilket innebär att positionen kan förlora mer och mer pengar desto mer ligger det underliggande lagret mot dina förväntningar För att stänga sådana förlorade positioner, skulle du behöva köpa för att stänga dessa alternativ, det är därför alternativ trad ing mäklare måste också se till att du har tillräckligt med pengar på ditt konto för att kunna göra det. Det är därför många nybörjare alternativ handlare skulle ha upplevt sina mäklare återvänder ett felmeddelande som du behöver minst 100.000 i ditt konto i Order att skriva avtäckt samtal vid försök att teckna aktieoptioner. Observera att optionsmarginalen i detta fall inte gäller Futures Options eller Options on Futures, vilket har en mer sofistikerad behandling. Hur är alternativmargin bestämd. Tilläggsmarginalkravet är verkligen options trading broker s sätt att sänka risken de står inför när de tillåter sina kontohavare att skriva optioner Eftersom OCC säkerställer uppfyllandet av alla optionsavtal som utövas, faller ansvaret på mäklaren om deras kontoinnehavare inte kan uppfylla det här är därför alla optionsmäklare skulle ha sitt eget sätt att bestämma hur mycket optionsmarginal som behövs för varje scenario. CBOE, Chicago Exchange, har också en uppsättning mar gin förslag till alla medlemsföretag som kan laddas ner i pdf-format på CBOE s Marginal Manual site Men du borde förstå kravet på specifika marginaler hos din options trading broker eftersom det kan vara väldigt annorlunda än vad som föreslås av CBOE Några mäklare har något mer avslappnade krav medan vissa andra mäklare har lite strängare. Oavsett hur mycket marginal som krävs av varje mäklare är marginalkraven för aktie - och indexoptioner alltid fasta procentuella belopp som ska tillämpas enhetligt i varje scenario. Detta är till skillnad från kravet på variabel marginal för terminer Alternativ eller optioner på futures. Stock PICK MASTER är förmodligen den mest exakta aktien i världen. Undantag från Options Margin Requirements. There är ett scenario vilka alternativ kan skrivas utan marginal krav och det är när det finns alternativ säkerhet i form av Äga en position i det underliggande lagret eller mer i det pengar långa alternativet av samma slag än den ena benen g sålde en optionsspread. Owning en position i den underliggande aktien. Med en lång position i det underliggande lagret kan du fritt skriva så många köpoptioner till vilket lösenpris som helst utan att involvera optionsmarginal. Det beror på att den långa börspositionen är en bra säkerhet som kan säljas till innehavaren av köpoptionerna till aktiekursen när köpoptionerna utnyttjas. Det är därför det inte finns några marginalkrav för handelsstrategins täckta köpoptioner. Exempel om du antar att du äger 700 aktier i QQQQ vid 44 Du kan sälja Att öppna 7 kontrakt med QQQQ-köpoptioner utan någon marginal. Genom att få en kort position i det underliggande lagret kan du fritt skriva så många säljoptioner till vilket lösenpris som helst utan att även involvera alternativmarginal. Även om marginalen inte krävs för att skriva säljoptionerna, marginalen är nödvändig för att förkortningen av bestånden i första hand, vilket är ett annat krav från optionsmarginalen. Det beror på att pengarna som behövs för återköp av thos De korta aktierna skulle redan ha beaktats vid kortslutning av aktierna, vilket gjorde att de pengar som behövdes för att köpa aktierna från innehavaren av optionsoptioner är tillgängliga om de utövas. Därför finns inga marginalkrav för tradingstrategin . Exempel Om du antar att du kortat 700 aktier i QQQQ på 44 Du kan sälja för att öppna 7 kontrakt med QQQQ-säljalternativ utan någon marginal. Marginkrav för Options Spreads. There är inga marginalkrav när du sätter in betalningsspalt Debitsspridningar sprider sig där du faktiskt betalar Pengar att äga Debitsspridningar innebär vanligtvis att köpa en viss del av ett alternativ och sedan sälja för att öppna mer av pengarna alternativ av samma slag. I detta fall kompenserar rätten att utöva det långa alternativet till ett gynnsammare lösenpris risken för uppfylla förpliktelserna till ett mindre gynnsamt börskurs, radera behovet av optionsmarginal Detta är vad som händer i alternativstrategier som Bull Call Spread. Ex Riklig Antag att du äger 7 kontrakt av QQQQ s Jan45Call Du kan sälja för att öppna upp till 7 kontrakt av QQQQ s Jan47Call eller något högre aktiekurs utan någon marginal. Men om kreditspridningar används kommer optionsmarginal att krävas. Detta beror på att kreditspridningar Är optioner positioner som består av att korta mer ut av de pengar alternativen än det finns i pengarna alternativ att säkras mot eller korta i pengarna alternativ samtidigt köpa av pengarna alternativ I båda fallen bidrar det långa benet i positionen till att Minska marginalbehovet för det övergripande läget, vilket gör det enklare att genomföra än direkta nakna korta köpoptioner eller köpoptioner. I det här fallet kräver optionsmäklare normalt 100 av skillnaden i strejkpriser multiplicerad med antalet kontrakt som optionsmarginal. Skillnaden mellan Alternativ Marginal och Aktie Marginal. Vad förvirrad de flesta aktiehandlare vände alternativt handlare är skillnaden mellan börsmarginal och optionsmarginal Aktiemarginal är möjligheten att köpa Fler aktier än dina pengar gör att du kan låna från mäklaren Det här är helt annorlunda än att marginalen är kontantsäkerhet som hålls i kontot för att skriva alternativ. Faktum är att många nybörjare ställer frågor som om alternativen kan köpas på marginell nivå Lager Svaret är en rungande INGEN Alternativmarginal gäller endast vid kortskrivning av optioner Det finns ingen marginal involverad i köpoptioner alls och det finns för närvarande inga upplåningsfaciliteter för alternativ. Skillnaden mellan Options Margin och Futures Margin. Margin in futures är också helt annorlunda Från marginal i optioner Margin i terminshandel motsvarar marginalen i optioner som skriver i den meningen att de är både pengar som ska hållas på handelskonto för att uppfylla de skyldigheter som följer av avtalen när saker går fel för näringsidkaren Vad är det annorlunda är det faktum att det finns 2 typer av marginaler i terminshandel. Initial Margin och Maintenance Margin Losses från positi På automatiskt avdragas från startmarginalen vid utgången av varje handelsdag och då skulle det behövas en uppräkning som bestäms av underhållsmarginalen när initialmarginalen löper låg. Det skiljer sig helt från optionsmarginalen eftersom inga avdrag från kontanthanteringen är gjort i slutet av varje dag även om positionen är i en förlust. Vad om SPAN Margin. SPAN Margin är kort för standardiserad portföljanalys av riskmarginal Detta är ett marginsystem för optioner på terminer som baseras på samma behov att Minska risken för uppdrag men inte använda en fast procentandel för varje scenario men baserat på en extremt sofistikerad algoritm som bestämmer värsta risken för en dags risk för ett konto. Detta system garanterar bättre prestanda av kontrakt och minskar marginalbehovet för lägre riskpositioner. SPAN-marginal är för närvarande Finns endast för optioner på terminskontrakt och inte för aktier och indexoptioner sant från och med jan 2009. Frågor angående Options Margin. Margin Requirements. In options Handel avser marginal också de pengar eller värdepapper som krävs för att deponeras av en optionsförfattare hos sitt mäklarföretag som säkerhet för författarens skyldighet att köpa eller sälja den underliggande säkerheten eller vid kontantavvecklade optioner för att betala kontantavvecklingen Mängden om alternativet tilldelas. Margin krav för optionsskrivare är komplicerade och inte samma för varje typ av underliggande säkerhet De kan komma att ändras och kan variera från mäklarfirmor till mäklarfirmor Eftersom de har betydande inverkan på risken Belöningsprofiler för varje handel, författare av alternativ, oavsett om de ringer eller placerar sig ensamma eller som en del av strategier för flera positioner, såsom spridningar eller strängar, bör bestämma de tillämpliga marginalkraven från sina mäklarfirmor och vara säker på att de kan uppfylla dessa krav om marknaden vänder mot dem. Margin Requirements Manual. En referensmanual till marginalen krav på olika alternativ strategier h Som publicerats av CBOE och är tillgänglig här. Margin Calculator. Also tillhandahålls av CBOE är detta användbara onlineverktyg som beräknar exakta marginalkraven för en viss trade. Ready till Start Trading. Your nya trading konto finansieras omedelbart med 5000 virtuella pengar som du kan använda för att testa dina handelsstrategier med hjälp av OptionHouse s virtuella handelsplattform utan att riskera hårda intjänade pengar. När du börjar handla för riktiga kommer alla affärer som gjorts under de första 60 dagarna att vara provisionsfria upp till 1000 Detta är en begränsad Tid erbjudande Act now. You kan också like. Continue Reading. Buying straddles är ett utmärkt sätt att spela resultat Många gånger, aktiekursavstånd upp eller ner efter kvartalsresultatrapporten men ofta kan rörelsens riktning vara oförutsägbar. Till exempel , en avyttring kan inträffa trots att resultaträkningen är bra om investerarna hade förväntat sig bra resultat. Läs om. Om du är mycket bullish på ett visst lager på lång sikt och vill köpa th e-lager men känner att det är lite övervärderat just nu, då kanske du vill överväga att skriva säljoptioner på lagret som ett medel för att skaffa det till en rabatt Läs vidare. Även kända som digitala alternativ hör binära alternativ till en särskild klass Av exotiska alternativ där alternativet näringsidkaren spekulerar rent på riktningen av det underliggande inom en relativt kort tidsperiod Läs vidare. Om du investerar Peter Lynch-stilen och försöker förutse nästa multi-bagger, då skulle du vilja hitta ut mer om LEAPS och varför anser jag att de är ett bra alternativ för att investera i nästa Microsoft Read on. Cash-utdelningar utgivna av aktier har stor inverkan på deras optionspriser. Det beror på att det underliggande aktiekursen förväntas minska med utdelningsbeloppet på ex-dividend date Read on. Som ett alternativ till att skriva täckta samtal kan man skriva in en tjurskaltspridning för en liknande vinstpotential men med betydligt mindre kapitalkrav. I stället för att hålla underliggande lager i den täckta samtalsstrategin, alternativet Read on. Some stocks betalar generösa utdelningar varje kvartal Du kvalificerar dig för utdelningen om du håller på aktierna före ex-dividend date Läs vidare. För att uppnå högre avkastning på börsen, förutom att Mer läxa på de företag du vill köpa är det ofta nödvändigt att ta på sig högre risk En vanligaste sättet att göra det är att köpa aktier på margin Läs på. Dagens handelsalternativ kan vara en framgångsrik och lönsam strategi men det finns ett par Av saker du behöver veta innan du börjar använda alternativ för dagshandling Läs vidare. Läs mer om huruvida samtalskvoten är, hur den härleds och hur den kan användas som en kontrarindikator Läs vidare. Samtalsparametern är en viktig fråga Principen i alternativprissättning först identifierad av Hans Stoll i sitt papper, Relationen mellan Put and Call Prices, 1969 Det anges att premien på ett köpoption innebär ett visst rättvist pris för motsvarande köpoption med samma lösenpris och expi Rationdatum och vice versa Läs vidare. I alternativhandel kan du märka användningen av vissa grekiska alfabet som delta eller gamma när man beskriver risker som är förknippade med olika positioner. De är kända som grekerna Read on. Since valet av aktieoptioner beror på Priset på det underliggande lagret är det användbart att beräkna det verkliga värdet på beståndet genom att använda en teknik som kallas diskonterat kassaflöde Läs vidare.